Zarządzanie finansami

Cel szkolenia

  • nabycie teoretycznej i praktycznej wiedzy w szeroko rozumianej dziedzinie zarządzania finansami przedsiębiorstw.
  • nabycie wiedzy obejmującej zakresy niezbędne dla pracowników działów ekonomiczno-finansowych przedsiębiorstw od początkowego szczebla zaczynając a na dyrektorach finansowych kończąc oraz dla tych wszystkich, którzy chcą doskonalić się w konsultingu finansowym czy samodzielnych analizach finansowych.
  • poznanie od strony praktycznej tematyki niezbędnej dla nowoczesnego menadżera zarządzającego finansami.

Program szkolenia

1. Wprowadzenie do rachunkowości i finansów:

  • Rola rachunkowości i finansów w przedsiębiorstwie;
    • decyzje finansowe i inwestycyjne przedsiębiorstwa;
    • decyzje operacyjne; rola rachunkowości w przedsiębiorstwie;
    • rachunkowość finansowa a rachunkowość zarządcza;

2. Sprawozdania finansowe:

  • System rachunkowości a sprawozdania finansowe
  • Rola i znaczenie sprawozdań finansowych
  • Bilans i jego interpretacja
  • Rachunek zysków i strat i jego interpretacja
  • Rachunek przepływów pieniężnych i jego interpretacja
  • Sprawozdanie z zysku zatrzymanego i jego interpretacja
  • Informacja dodatkowa i noty uzupełniające

3. Analiza sprawozdań finansowych i ocena kondycji finansowej:

  • Analiza pozioma i pionowa sprawozdań finansowych
  • Analiza wskaźnikowa sprawozdań finansowych w tym ocena:
    • płynności
    • rentowności (w tym efektywność wykorzystania zadłużenia)
    • efektywności wykorzystania aktywów
    • zadłużenia
    • ekspozycji na ryzyko operacyjne i finansowe
    • oceny pozycji rynkowej
  • Ograniczenia w analizie wskaźnikowej
  • Metody dyskryminacyjne w analizie i ich znaczenie

4. Metody rachunku kosztów i ich wykorzystanie w decyzjach zarządczych:

  • Klasyfikacje kosztów dla potrzeb: wyceny zapasów, kontroli, planowania i decyzji
  • Kalkulacja zleceniowa a kalkulacja procesowa
  • Rachunek kosztów pełnych a rachunek kosztów zmiennych
  • Analiza koszt – wolumen – zysk
  • Budżetowanie kosztów

5. Zarządzanie kapitałem obrotowym w przedsiębiorstwie

  • Formy kapitału obrotowego
  • Cele zarządzania kapitałem obrotowym
  • Zarządzanie zapasami
  • Zarządzanie należnościami
  • Zarządzania gotówką
  • Zarządzanie zobowiązaniami wobec dostawców
  • Analiza decyzji operacyjnych w zakresie zarządzania kapitałem obrotowym

6. Ocena efektywności inwestycyjnej i wycena przedsiębiorstw:

  • Proste mierniki oceny efektywności inwestycyjnej (okres zwrotu nakładów, księgowa stopa zwrotu)
  • Mierniki oceny efektywności inwestycji bazujące na rachunku dyskontowym – NPV, IRR, MIRR – ich interpretacja i ograniczenia
  • Kryteria oceny efektywności inwestycji

7. Ocena kosztu kapitału i powiązania pomiędzy decyzjami inwestycyjnymi a decyzjami finansowymi

  • Istota decyzji finansowych w przedsiębiorstwie
  • Koszt kapitału, wewnętrzny kosztu kapitału, średni ważony kosztu kapitału – ich interpretacja, obliczanie i stosowanie
  • Strategie inwestycyjne, struktura kapitału a wartość firmy – twierdzenia I i II Modigilianiego i Millera

8. Prognozowanie i planowanie finansowe – umiejętność tworzenia projekcji finansowych

  • Etapy tworzenia modelu finasowego
  • Tworzenie bilansów pro forma
  • Tworzenie rachunku zysków i strat pro forma
  • Tworzenie rachunku przepływów finansowych pro forma
  • Analiza wrażliwości modelu finansowego
  • Ocena projektu w oparciu o model finansowy

9. Wybrane zagadnienia rynku kapitałowego niezbędne dla menadżera

  • Ocena ryzyka – ryzyko specyficzne a systematyczne, estymacja ryzyka systematycznego i wykorzystanie ładunków czynnikowych
  • Modele rynku kapitałowego i ich wykorzystanie w przedsiębiorstwie
  • Instrumenty pochodne – rodzaje i wykorzystanie
  • Hedging stopy procentowej w oparciu o instrumenty pochodne
  • Hedging ryzyka kursowego w oparciu o instrumenty pochodne

Nasi Klienci